Τη συνέχιση της δημιουργίας σταθερής και ανθεκτικής κερδοφορίας και της παροχής ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους εν μέσω του ρευστού γεωπολιτικού περιβάλλοντος, θέτει ως βασικές προτεραιότητες το συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου, μέσω του νέου business plan για την περίοδο 2026-2028.
Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης ενημέρωσης επενδυτών (Investor Update), η τράπεζα παρουσίασε τις στρατηγικές προτεραιότητες, τους επικαιροποιημένους χρηματοοικονομικούς στόχους καθώς και τη διαχείριση κεφαλαίου του συγκροτήματος. Σήμερα θα προχωρήσει σε ενημέρωση δημοσιογράφων.
Ισχυρά μερίσματα
Σύμφωνα με το τριετές επιχειρηματικό σχέδιο, η τράπεζα προχωρά σε σημαντική αύξηση της διανομής μερισμάτων.
Για τo 2026, το συγκρότημα στοχεύει σε συνήθη διανομή ύψους 70%, στο ανώτατο όριο της πολιτικής διανομής, καθώς και σε πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 20%, με τη συνολική διανομή (payout ratio) να ανέρχεται μέχρι 90%.
Για τα έτη 2027 και 2028, το συγκρότημα έχει θέσει ως στόχο συνήθη διανομή ποσοστό ύψους 70% (payout ratio) και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 30%, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή σε ποσοστό μέχρι 100% ετησίως. Οι διανομές αναμένεται να είναι κυρίως σε μετρητά, συμπεριλαμβανομένων ενδιάμεσων μερισμάτων, ενώ η επαναγορά ιδίων μετοχών μπορεί να εξεταστεί όταν κρίνεται σκόπιμο.
Η επιστροφή της τράπεζας στη μερισματική πολιτική μετά από χρόνια, έγινε το 2023, με καταβολή €0,25 ανά μετοχή, ενώ το 2024 διανεμήθηκαν €241 εκατ. (payout ratio 50%), με μέρισμα €0,48 ανά μετοχή και επαναγορά μετοχών ύψους €30 εκατ., ενώ η συνολική διανομή από την κερδοφορία του 2025 αντιστοιχεί σε ποσοστό διανομής 70%, στο ανώτατο όριο της πολιτικής διανομής του συγκροτήματος για το 2025.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της τράπεζας, οι επικαιροποιημένoι χρηματοοικονομικοί στόχοι αντικατοπτρίζουν την ενισχυμένη λειτουργική απόδοση, τη συνετή διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων και τη θετική δυναμική στους βασικούς τομείς που δραστηριοποιείται το συγκρότημα.
Ενισχύουν, τονίζεται, τη δυνατότητα του συγκροτήματος να προσφέρει σταθερά υψηλές αποδόσεις και ταυτόχρονα να διατηρεί υψηλά επίπεδα μερισματικών διανομών.
Η τράπεζα αναμένει την επίτευξη απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) σε επίπεδα mid-teens, η οποία αντιστοιχεί σε ROTE άνω του 20% υπολογισμένη σε δείκτη CET1 ύψους 15%. Η κερδοφορία αυτή αναμένεται να υποστηρίξει οργανική δημιουργία κεφαλαίου μεταξύ 350 με 400 μ.β. ετησίως για την περίοδο 2026‑2028.
Πυλώνες κερδοφορίας
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να σταθεροποιηθούν το 2026, καθώς τα επιτόκια ομαλοποιούνται και να αυξηθούν κατά μέσο όρο περίπου 3% ετησίως για την περίοδο 2026‑2028.
Οι στόχοι για τα καθαρά έσοδα από τόκους βασίζονται στην αύξηση των δανείων κατά μέσο όρο περίπου 4% ετησίως για την περίοδο 2026‑2028, υποστηριζόμενα από την αύξηση του εγχώριου δανεισμού στους τομείς της λιανικής και των επιχειρήσεων, από την αναμενόμενη οικονομική ανάπτυξη της κυπριακής οικονομίας, καθώς και από την επιλεκτική και συνετή επέκταση του χαρτοφυλακίου δανείων στον τομέα διεθνών εργασιών με νέες χορηγήσεις περίπου €2 δισ. έως το τέλος του 2028 (από €1.4 δισ. τον Δεκέμβριο 2025).
Παράλληλα, η Τράπεζα Κύπρου θα προχωρήσει στη συνετή αύξηση του χαρτοφυλακίου ομολόγων, σε περίπου 22% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων μέχρι το 2028, ανάλογα με τις συνθήκες αγοράς και στη διατήρηση των καταθέσεων και του κόστους των καταθέσεων στα σημερινά επίπεδα.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο το 2026 αναμένεται να σταθεροποιηθεί σε επίπεδα άνω των 270 μ.β. και να αυξηθεί στη συνέχεια, αντανακλώντας κυρίως τη βελτιωμένη σύνθεση των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων, καθώς η ρευστότητα αναμένεται να διοχετευτεί σταδιακά στην αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου και του χαρτοφυλακίου ομολόγων.
Πρόσθετα, το συγκρότημα έχει ως στόχο την περαιτέρω αύξηση των επαναλαμβανόμενων μη επιτοκιακών εσόδων με χαμηλότερες απαιτήσεις κεφαλαίου, τα οποία περιλαμβάνουν τα καθαρά έσοδα από προμήθειες και δικαιώματα, τα καθαρά κέρδη από ασφαλιστικές εργασίες και τα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος πελατών.
Τα επαναλαμβανόμενα μη επιτοκιακά έσοδα αναμένεται να αυξάνονται κατά μέσο όρο περίπου 4% ετησίως για το 2026-2028, ευθυγραμμισμένα με την οικονομική δραστηριότητα και τον αναμενόμενο αυξημένο όγκο συναλλαγών. Το καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες για την περίοδο 2026-2028 αναμένεται να αυξηθεί με υψηλό μονοψήφιο ποσοστό.
Το συγκρότημα παραμένει επικεντρωμένο στην πειθαρχημένη διαχείριση εξόδων. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα αναμένεται να παραμείνει περίπου στο 40% κατά την περίοδο 2026-2028.
Ο ομαλοποιημένος στόχος χρέωσης πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) παραμένει στις 40-50 μ.β. Για το 2026-2028 αναμένεται να διατηρηθεί στο χαμηλότερο επίπεδο αυτού του εύρους. Δεν υπάρχουν ενδείξεις επιδείνωσης της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2025, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ανήλθε σε 21.0%, μετά από ισχυρή οργανική δημιουργία κεφαλαίου κατά μέσο όρο 440 μ.β. ετησίως για την περίοδο 2023‑2025. Το συγκρότημα έχει θέσει μεσοπρόθεσμο CET1 στόχο ύψους περίπου 15% και έχει καθορίσει σαφείς και πειθαρχημένες προτεραιότητες για την αξιοποίηση του κεφαλαίου, με στόχο τη σταδιακή σύγκλιση προς τον εν λόγω στόχο.
Οι προτεραιότητες αυτές περιλαμβάνουν οργανική ανάπτυξη, επένδυση στο επιχειρησιακό μοντέλο του συγκροτήματος και συνήθεις διανομές στο ανώτατο επίπεδο της πολιτικής διανομής του (δηλαδή ποσοστό διανομής 70%). Επιπλέον, τονίζεται, οι υψηλοί κεφαλαιακοί δείκτες του συγκροτήματος παρέχουν στρατηγική ευελιξία καθώς και δυνατότητα για πρόσθετες αποδόσεις προς τους μετόχους μέσω συμπληρωματικών μερισμάτων (top-up dividends).
Ηγετική θέση
Ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας, Πανίκος Νικολάου, στην παρουσίασή του επεσήμανε ότι η Κύπρος είναι ένας ταχέως αναπτυσσόμενος επιχειρηματικός κόμβος στην περιοχή, με την τράπεζα να έχει ηγετική θέση στον τραπεζικό τομέα και στις ευρύτερες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες με διαφοροποιημένη και βιώσιμη κερδοφορία.
Στον τομέα του retail, κατέχει την πρώτη θέση, σημείωσε, με υποστήριξη του franchise καταθέσεων, περίπου 60% του χαρτοφυλακίου καταθέσεων ενώ αναφέρθηκε και στις λύσεις για τον τομέα του wealth management.
Παράλληλα, σημείωσε έχει την πρώτη θέση στην εξυπηρέτηση διεθνών πελατών στην Κύπρο, αποτελώντας χρηματοοικονομικό συνεργάτη εταιρειών που επιλέγουν την Κύπρο ως επιχειρηματικό τους κέντρο και διαφοροποιημένη χρηματοδότηση σε πελάτες με διεθνείς δραστηριότητες.
Έκανε επίσης αναφορά στα υψηλά επίπεδα ρευστότητας του τραπεζικού τομέα.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασε, η τράπεζα έχει μερίδιο 47% στα δάνεια και 39% στις καταθέσεις στην Κύπρο. Η θυγατρική της Eurolife έχει το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς στις ασφάλειες ζωής το οποίο φθάνει το 33% και στον γενικό κλάδο οι Γενικές Ασφάλειες Κύπρου έχουν το δεύτερο μεγαλύτερο (16%). Επίσης, ανέφερε, αποτελεί τον νούμερο 1 πάροχο πληρωμών στην Κύπρο, με το μερίδιο της JCC να φθάνει το 79% και ηγείται στον τομέα του mobile banking. Αναφέρθηκε ακόμη στην ηγετική θέση της τράπεζας στις επενδυτικές υπηρεσίες στην Κύπρο μέσω της Cisco.
Τέλος τόνισε ότι η Τράπεζα Κύπρου είναι μία από τις καλύτερα κεφαλαιοποιημένες τράπεζες στην Ευρώπη, παρέχοντας ένα ισχυρό ιστορικό διανομής το οποίο φθάνει τα €705 εκατ. από το 2022.
Υλοποιήσαμε δεσμεύσεις 2023
Στο πλαίσιο της ενημέρωσης, τόνισε ότι η τράπεζα υλοποίησε τις υποσχέσεις του 2023 με ισχυρή εκτέλεση. Δηλαδή την υψηλή, βιώσιμη κερδοφορία, την ομαλοποίηση των διανομών και δημιουργία ενός ελκυστικού προφίλ αμοιβών για τους μετόχους, την ισχυρή οργανική δημιουργία κεφαλαίου, διατηρώντας παράλληλα υγιή κεφαλαιακά αποθέματα και τη διατήρηση ισχυρής ποιότητας περιουσιακών στοιχείων, ομαλοποίηση του κόστους κινδύνου και μείωση άλλων απομειώσεων.
